道瓊斯工業股平均指數長期選擇權

道瓊斯工業股平均指數長期選擇權®（Dow Jones Industry Average, LEAPS®）

代號 (Symbol):

請參考芝加哥選擇權所的代號指南。

底層 (Underlying):

道瓊斯工業股平均指數 (DJIA) 是一种價格加權的指數, 由三十种紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克 (NASDAQ) 挂牌的，最大的，周轉最快的股票組成. 長期選擇權是以DJIA^SM 水准的百分之一為基礎。

產品說明 (Product Description) ：

DJX長期普通股預期證券 (DJX Long-term Equity AnticiPation Securities^TM ) 是基于道瓊斯工業股平均指數的遠期選擇權。DJX長期選擇權在始初挂牌之日的三年后到期。

乘數 (Multiplier):

一百美元

權利金報價 (Premium Quote):

以十進位制報價。每一點等于一百美元。3以下的選擇權交易，最小變動價位是0.05 (五美元)，所有別的系列都是0.10 （十美元）。

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

挂牌定約價之間間距是5點。定約價（履約價）：長期選擇權有一個平價（at-the-money）的定約和各側兩個進階為5點的定約。 隨著指數的上下，會加有新的定約。

合約到期月 (Expiration Months):

新的長期選擇權系列可以在某一既存長期選擇權系列的十二月期滿后挂牌。

合約到期日 (Expiration Date):

合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

最后交易日 (Last Trading Day):

DJX的交易一般停止于計算其履約-結算價值那一天的前一個開市日 (通常是星期四)。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。DJX長期選擇權一般只能在期滿前的最后那個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

一旦合約履約，履約日之后的那個開市日就會有現金交割。履約-結算價值，DJS, 是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市場上第一手交易的報價而計算出來的。如果該指數中某一股票在履約-結算價值据以決定的那一天不開盤，該主要市場上的最后的報價就會被用來計算履約-結算價值。履約-結算的數額相等于用履約-結算價值同該選擇權價格的差額乘以一百美元。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

沒有現行生效的頭寸和履約限額。 如果在交易日關市時，某一會員（不是做市商）或會員組織在其擁有的賬號或其某一客戶的賬號中有多于一百万的DJX（包括DJX和DJX長期選擇權）合約，該會員或會員組織必須向市場法規部（Department of Market Regulation）報告某些情況。該會員必須報告諸如該頭寸是否為套期保值，如果是，對所用套期保值的說明等情況。當某一賬戶首次達到上述界限時，必須申遞一份報告。此后，每增加兩万五千手合約，必須申遞另一份報告。 減少選擇權頭寸不必報告。不過，對套期保值里的任何實質性的變化都必須報告。

保證金 (Margins):

購買九個月以上， 合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)的，存入 / 保持總開銷 / 選擇權當前市場價值的百分之七十五。當時間到合約期滿只有九個月后，就保證金的目的而言，該選擇權不再有任何價值。購買九個月之內合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)，必須付其全部。 未擔保的賣權(PUT)或買權(CALL)的出售者， 必須存入 / 保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(CALL)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(PUT)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。