S 回到頂部
二手市場 （Secondary Market）
一個買賣已經平倉的選擇權的市場。
系列 （Series）
所有同一種類﹐有同樣交易單元﹐同樣合約到期日和同樣定約價的選擇權合約。
看空頭寸 （Short Position）
一種頭寸﹐在其中﹐投資者在某一具體選擇權系列上是淨賣家 （也就是說﹐賣出的合約數大於買進的合約數）。
專業商（Specialist）
一個交易所的會員﹐他既履行做市的功能 ─ 在缺少公眾訂單時為他自己的帳號買賣﹐
也履行保管公眾訂單委託簿記的功能。大部份股票交易所和一些選擇權交易所使用專業商交易制度。
套利訂單（Spread Order）
一種同步執行兩手或更多選擇權交易的指令。一般是在買一手選擇權的同時賣另一手。套利訂單可以是限價訂單﹐不為約束訂單或附加委託權訂單﹐但是不能是停止訂單。
套利策略（Spread Strategy）
任何同時買進和賣出同一底層證券的同種類型的選擇權的頭寸。
標準偏差（Standard Deviation）
衡量一種股票之波動性的尺度。它是用以衡量該股票逐日價格變化大小的統計定量。
"靜止"回報（"Static" Return）
如果一個頭寸中的底層股票在選擇權合約到期時價格沒有變化﹐投資者於該頭寸中所得的回報即為"靜止"回報。
停止-限價訂單（Stop-Limit Order）
同停止訂單相似﹐只是當證券交易碰到指定停止的價格時﹐停止-限價訂單不是變為市場訂單﹐而是變為限價訂單。又見停止訂單（Stop
Orde.
停止訂單（Stop Order）
一種下在現有市場之外的訂單﹐如果證券交易碰到停止訂單指定的價格﹐停止訂單就變為市場訂單。停止買單是下在市場價格之上﹐停止賣單則下在市場價格之下。
多空套做（Straddle）
買進或賣出同樣數目有同樣條件的賣權(put)和買權(call)。
策略（Strategy）
在選擇權投資裡﹐它指一個預先構思的﹐合乎邏輯的﹐有關頭寸選擇和後續行動的計劃。
定約價（Strike Price）
每股的標明價格﹐選擇權持有者在履約時可以據此價格以買進（在買權[call]裡）或賣出（在賣權[put]裡）底層證券。
定約價間距（Striking Price Interval）
一個具體證券的定約價之間的距離。一般來說﹐25美元以下的股票的間距是2-1/2
點﹐股票銷售價在25美元以上的是5點﹐如果每股在200美元以上﹐10點（或更高）也可以接受。不過﹐也有在這一般方針之外的例外。
分支指數（Sub-Index）
見窄盤指數（narrow-based index）.
適合（Suitable）
描述一種策略或交易方針在其中一個投資者根據他的金融情況和投資目的而運作。
支撐區（Support）
一個技術分析的術語, 指的是一個低於現行市場價格的價格區域, 在該價格區域裡據認為有需求量。 因此﹐價格達到支撐區時會停止下降。又見抗升區（Resistance）.
合成賣權（Synthetic Put）
一種策略﹐其風險相當於買一手賣權(put)。其中﹐投資者出售看空股票﹐同時買進一手買權(call)。
合成股票（Synthetic Stock）
一種相當於其底層股票的選擇權策略。一手多頭買權(call)和一手空頭賣權(put)是合成多頭股票。一手多頭賣權(put)和一手空頭買權(call)是合成空頭股票。
T 回到頂部
技術分析（Technical Analysis）
一種根據對歷史上股票價格運動的觀察而對未來股票價格運動作預測的方法。
條件（Terms）
可用來指選擇權合約的合約到期日﹐定約價和底層股票的共稱。
理論價值（Theoretical Value）
一手選擇權或一個選擇權組合的由數學模式計算出的價格。
時間套利（Time Spread）
見日曆套利（Calendar Spread）.
時間價值（Time Value）
選擇權權利金中由選擇權合約到期之前的剩餘時間所帶來的價值部份。一手選擇權中除了內涵價值就是時間價值。
時間價值權利金（Time Value Premium）
選擇權權利金中超過它的內涵價值的金額。
總回報概念（Total Return Concept）
一種持保買權(call)的立權策略﹐在其中﹐投資者把該策略的可能的盈利看作是資本收益﹐股息和選擇權權利金收入的總和﹐而不是將它們分開考慮。
跟蹤誤差（Tracking Error）
一個特定的股票投資組合的表現同它們據以比較的通盤指數的表現之間的差別數額。又見市場籃子（market
basket）.
交易商（Trader）
經常從事買賣的投資者或專職人員。
交易限價Trading Limit
交易所強制的﹐期貨合約或期貨選擇權合約所能有的﹐一天之內的最大價格變化。
短期債券/選擇權策略（Treasury Bill/Option Strategy）
（90/10策略）一種投資方法﹐在其中投資者把他百分之九十的基金放在像短期債券這樣的無風險的﹐有利息的資產裡﹐其餘部份用來買選擇權。
類型（Type）
把選擇權分為買權(call)和賣權(put)的歸類。
U 回到頂部
無擔保買權立權（Uncovered Call Writing）
一個出售買權(call)的頭寸﹐在其中﹐出售者對他的選擇權所代表的底層證券並不擁有相等的頭寸。
無擔保選擇權（Uncovered Option）
如果投資者在出售選擇權時在其底層證券中沒有對沖的頭寸﹐該選擇權就是無擔保的。 又見持保的（Covered）.
無擔保賣權立權
一個出售賣權(put)的頭寸﹐在其中﹐出售者在底層證券裡沒有相應的看空頭寸﹐也沒有在現金帳戶中存入相當於該賣權(put)履約價值的現金或現金相等物。
底層證券（Underlying Security）
選擇權合約履約時將購入或售出的證券。
虧價的（Undervalued）
描述一個證券它的交易價低於它在邏輯上應有的價格。通常是由使用數學模式而決定的。又見超價的（Overvalued）
和合理價值（Fair Value）.
交易單元（Unit of Trading）
證券交易時所允許的最小量。普通股的最小量一般是一整份（ round lot）或者一百股。選擇權的最小量一般是一合約（它通常概括一百股股票）。
V 回到頂部
變量比率立權（Variable Ratio Write）
一種選擇權策略﹐在其中﹐投資者擁有100股證券﹐出售兩手以此證券為底層證券的買權(call)﹐每一手的定約價不同。
垂直套利（Vertical Spread）
選擇權之間定約價不同但合約到期日相同的任何選擇權套利策略。
波動性（Volatility）
一種衡量底層證券市場價格變動的係數。從數學上來說﹐波動性是回報的年度化的標準偏差。
W 回到頂部
立權（Write）
出售一手選擇權。出售選擇權的投資者稱為立權人（或賣方）。
X 這個字母下沒有術語檢索 回到頂部
Y 這個字母下沒有術語檢索 回到頂部
Z 這個字母下沒有術語檢索 回到頂部
|
3rd party Adverstisement